Comment fonctionnent les marchés frénétiques

L’équipe Luno
Retour vers le Blog


6 minute(s) de lecture

L’investissement ne commence pas par un achat. Il commence par l’apprentissage.

Le Bitcoin et l’Ethereum continuent à battre des records mais nous voulons faire un arrêt sur image et faire fi de cette euphorie pour vous parler d’un concept important : l’explosivité des marchés.

Pour vous assurer que vous ne fassiez pas un achat que vous regretterez plus tard il est utile de comprendre comment et pourquoi les marchés déraillent, et surtout comment vous en protéger.

Prix = offre et demande

L’offre et la demande déterminent le prix des cryptomonnaies (et d’à peu près tout le reste aussi). À tout moment certaines personnes cherchent à acheter des Bitcoins ou de l’Ethereum tandis que d’autres cherchent à en vendre. Les plateformes d’échange comme Luno connectent les uns aux autres (Luno est purement une plateforme d’achat et de vente et n’a aucun contrôle sur le prix).

Parfois, la demande surpasse grandement l’offre.

C’est ce à quoi nous avons pu assister ces dernières semaines. De plus en plus d’acheteurs ont tiré les prix vers le haut.

Récente hausse des prix sur Luno

Lorsque vous achetez de Bitcoins ou de l’Ethereum sur Luno, vous l’achetez à quelqu’un d’autre qui devient alors “la contrepartie”. Il peut s’agir d’une seule ou plusieurs personnes ou groupes dans différents pays. Ceci étant, la loi de l’offre et la demande vaut toujours. 

L’offre et la demande sur Luno

Les plateformes d’échange de cryptomonnaies telles que Luno opèrent indépendamment les unes des autres :

L’offre et la demande sur Luno indépendamment des autres plateformes

Ici vous pouvez voir que le prix du Bitcoin varie selon les échanges. C’est à cause de l’offre et de la demande qui influence chacun d’eux.

Pour rappel : les échanges ne déterminent pas les prix. Ils lient seulement un acheteur à un vendeur.

Arbitrage

Si le prix est plus haut sur une plateforme que sur une autre, certains traders(des tiers et aucunement Luno) vont acheter sur la moins chère pour revendre sur la plus chère. Cela s’appelle de l’arbitrage. On en voit sur presque tous les marchés.

En théorie, l’arbitrage devrait équilibrer les prix sur toutes les plateformes. En pratique ça ne fonctionne pas toujours à cause de contraintes telles que :

  • Le Contrôle de capitaux
  • La difficulté de bouger des devises
  • Le timing du marché
  • Les coûts
  • Les liquidités
  • Etc. 

Pourquoi assiste-t-on à des envolés et des dégringolades de prix

À la baisse

Parfois, un événement déclenche une réaction démesurée sur une plateforme donnée.

Si, par exemple, la plateforme B rencontre des problèmes techniques, ses clients risquent de paniquer et de vendre immédiatement tous leurs Bitcoins. Ainsi, l'offre sera supérieure à la demande. Cela fera baisser le prix sur cette plateforme, alors qu'il pourrait rester inchangé sur les autres.

À la hausse

L'inverse est également vrai : les utilisateurs d'une plateforme pourraient être très enthousiastes du prix des cryptomonnaies. Cette augmentation de la demande fera monter le prix. Mais il pourrait rester inchangé sur d'autres plateformes ou dans des pays en particuliers.

Les différences entre les plateformes varient : parfois, il s’agit d’une petite différence de valeur, parfois plus grande. Finalement, le prix atteint à nouveau un équilibre à terme et amenuise cette différence.

Les marchés sont efficaces mais pas toujours rationnels

D’une manière générale, plus la fluctuation est violente plus le marché devient irrationnel puisque plus de gens prennent la même décision au même moment. 

Comprendre l’offre et le “slippage

Lorsque vous achetez une crypto-monnaie sur Luno (ou sur d’autres plateformes), il est important de comprendre que :

  1. Vous achetez à une autre personne ou à plusieurs personnes (la contrepartie)
  2. La quantité de cryptomonnaie disponible au prix actuel est limitée.

Si vous placez une centaine de personnes, chacune avec un Bitcoin (1 BTC) qu’elle veut vendre (offre) dans une pièce et que vous faites entrer un acheteur disposant de fonds illimités qui souhaite acheter 100 BTC (demande), les vendeurs vont rapidement s’organiser, chaque vendeur va fixer son prix.

Certains vendeurs pourraient fixer leur prix à un niveau proche de celui du marché de 10 000 dollars, d'autres à 11 000 dollars, etc. Certains pourraient même dire : « Non, je pense que ce que j’ai vaut plus, je ne le vends qu’à 100 000 dollars, voire un million de dollars ».

Si l'acheteur se contente de dire « J'accepte d'acheter 100 BTC au taux du marché actuel », il achètera automatiquement tous les bitcoins de tous les vendeurs, certains à $ 10 000, d'autres à $ 1 000 000.

Cela peut sembler être un exemple extrême, mais le marché des cryptomonnaies est beaucoup, beaucoup plus petit que les marchés financiers traditionnels. Même des transactions d’achat ou de vente relativement modestes utilisant une cryptomonnaie pourraient avoir un effet de slippage.

Il est donc crucial que vous examiniez attentivement le prix final indiqué lors de l’achat de Bitcoin ou d’Ethereum. Nous vous montrerons toujours le prix que vous allez payer et le montant que vous recevrez en retour avant de confirmer la transaction, il apparaît en haut de l'application ou de la page Luno.

Les taux de change ne sont qu'une ligne directrice. C'est pourquoi nous vous montrons un écran de confirmation avant de terminer une transaction.

Comment éviter de regretter son achat

Parfois, lors de la hausse ou de la baisse des prix, nous constatons que certains clients sont mécontents du prix qu'ils ont payé ou reçu.

Luno ne bénéficie pas des transactions supérieures ou inférieures au prix du marché. Luno ne facture que des frais minimes pour chaque transaction afin de couvrir les coûts liés à la fourniture de ce service. Des prix plus élevés ou plus bas sont uniquement le résultat de l'offre et de la demande.

C'est le cas d'autres investissements tels que les actions, les obligations, l'immobilier et ainsi de suite. Les personnes qui les négocient connaissent bien la dynamique du marché. Si vous n'êtes pas un trader ou un investisseur expérimenté, il est important de vous familiariser d’abord avec le marché.

Doucement mais sûrement

Certains disent que lorsque le marché monte, vous devez vendre et que le marché baisse, vous devez acheter. Nous ne pouvons pas et ne donnerons pas de conseils commerciaux. Mais il est important de souligner quelques points :

1. Apprenez autant que vous le pouvez

N’investissez pas dans ce que vous ne comprenez pas.

Plus vous souhaitez investir plus vous devriez en savoir sur le sujet. Si vous investissez l’équivalent d’un repas, vous pouvez probablement dépenser sans trop regarder. Si vous perdiez cette somme il n’y aurait pas mort d’homme.

En revanche, si vous investissez une somme plus conséquente, vous devez vous armer de savoir.

2. Relax

Lorsque tout s’accélère, les décisions irrationnelles sont plus fréquentes. Envisagez de ralentir et de définir quelques règles, telles que :

  • Je n'allouerai que x% de mon portefeuille d'investissement à la cryptomonnaie chaque mois
  • Je n'achèterai que de la cryptomonnaie avec de l'argent que je peux me permettre de perdre
  • Je n'achèterai jamais de cryptomonnaie à un niveau record, je ne ferai que vendre ;-)
  • Je ne vais acheter ou vendre qu'après avoir examiné de près le prix final.

Si vous investissez sans stratégie, vous ne faites que parier.

3. Soyez patients

Le prix du Bitcoin a augmenté de plus de 1200% au cours de l’année, et l’Ethereum d’encore plus. Les plateformes comme Luno ne peuvent pas se développer à une telle vitesse et essayer de forcer la croissance ne fait qu'aggraver les choses. Par exemple, il est impossible d’embaucher du personnel d’assistance à la clientèle au même rythme que les inscriptions de nouveaux clients.

Nous employons uniquement les meilleurs et les plus brillants dans la team Luno car il s’agit d’un secteur extrêmement complexe qui nécessite beaucoup de formation et de contrôle pour vous assurer de recevoir les bons conseils, de bénéficier de la bonne aide et d’assurer la sécurité de votre argent.

Nous ne pouvons tout simplement pas employer n'importe qui. Nous embauchons le plus rapidement possible pour éliminer les goulets d'étranglement liés à l'afflux de nouveaux clients, aux engagements communautaires et sociaux, à la résolution des requêtes et à l'amélioration des performances de notre plateforme pour nos clients de par le monde.

Nous sommes vraiment désolés des retards que vous subissez en ces temps de prix incontrôlables. Nous travaillons aussi vite que possible pour tout résoudre.

Nous enverrons plus d’information sur les améliorations à venir courant 2018 plus tard dans l’année.

Résumé

Nous souhaitons remercier tous nos clients du monde entier pour leur soutien constant. Nous assistons à une période d’intérêt sans précédent pour les cryptomonnaies et nous sommes fiers de voir autant de personnes participer à cette vague ; que nous voyons comme le futur de la finance.

Nous prévoyons d’augmenter le nombre de ressources pédagogiques destinées à nos clients dans les mois à venir afin de toujours constituer le moyen le plus simple d’acheter, de vendre (et oui) d’en savoir plus sur les cryptomonnaies).

To the moon !

Avatar L’équipe Luno
Auteur

L’équipe Luno

Nous sommes en route pour la Lune mais nous trouvons quand même le temps d’écrire sur tout ce qui concerne les cryptos. N’oubliez pas que nous sommes humains. Notre blog retranscrit les opinions de Luno ainsi que celles des nombreuses personnalités de l’équipe qui nous compose. Nous ne communiquons jamais de conseil financier et nous vous recommandons vivement de faire des recherches et de vous instruire sur les cryptomonnaies avant de vous lancer dans l’achat ou le trading de ces dernières. C’est un monde nouveau et exaltant et les marchés peuvent être particulièrement volatile par moment. C’est pourquoi il est recommandé de ne jamais engager des fonds que vous n'êtes pas prêt à perdre complètement. Vous souhaitez nous faire savoir ce que vous pensez de notre blog ? Envoyez-nous un petit Tweet @lunomoney

Il n’est jamais trop tard pour commencer

Achetez, stockez et apprenez sur le Bitcoin et l’Ethereum dès maintenant.

Desktop Icon Apple App Store Logo Google Play Store Logo